Riska fondi Krievijā un pasaulē ranga, struktūra atsauksmes. Riska ieguldījumu fondi - tas ir ...

Veida ēnā dažādu teoriju un spekulāciju desmitgadēs sasniedzot katrai organizācijai, ko sauc par riska ieguldījumu fondu. Diemžēl, tas joprojām nav pārsteidzoši, jo patieso būtību un īpašības darbs ir daži tumšs zirgs, pat norūdījies ekonomisti. Tas lielā mērā panākts ar terminu "riska ierobežošanas" nosaukumā - ir arī apkārtējās vides finanšu pārvaldība ir vispārīgi runājot, tas nozīmē, nodrošinot segumu finanšu riskiem.

Protams, klienti maldināti par šādu organizāciju, ka daudzi vienalga uztver tikai kā apdrošināšanu pret dažādiem problēmsituācijas jomā finanšu, bija dāsni aromatizēti un daudz pozitīvu kontus no līdzekļiem paši par panākumiem savu darbību. Taču patiesībā šis finanšu mehānisms darbojas tā nav, jo tas liecina, un tas ir skaidri kaut kas ikvienam būtu jāzina, ir ieinteresēta investoru peļņu.

Būtība un mērķis organizācijas

Drošības fondi - privātā kapitāla partnerības, kuru mērķis ir palielināt ieguldījumu atdevi dotajiem investoriem riska vai riska mazināšanas konkrētā peļņu (tas ir tas, ko izskaidro terminu "dzīvžogu" nosaukumu -. No angļu aizsardzība, apdrošināšana). Būtība šādu fondu ir vienkārša ideja, kā iegūt konsekventu peļņu, pamatojoties uz ieguldītāju ieguldījumiem, neatkarīgi no pašreizējā tirgus situācijā: vai var nepieredzētu lejupslīdi vai ievērojamu pieaugumu. Par šādām problēmām, izmantot sarežģītas finanšu stratēģijas, bieži ietverot arī sviras iegādi akciju Long vai īsu pārdošanu, un daudzi citi.

Visa spektrs plašu finanšu darījumus, kas var veikt ļoti plašu fondu. Un vienīgais riska pārvaldību tirgū - drīzāk tā ir privilēģija tikai noteiktās drošības organizāciju, lielākā daļa šo aspektu viņa - tikai viens no iespējamiem instrumentiem, lai strādātu ar finansēm, bet ne vienīgā funkcija.

Galvenokārt noguldītājiem fondi iegulda pārvaldniekiem vērtspapīru publiskajā apgrozībā, bet, pēc būtības, tie ir spējīgi ieguldīt gandrīz visu, kas, pēc viņu domām, un stratēģija ir spējīgs turpināt dot peļņu: zeme, nekustamais īpašums, preču tirgus, valūtas un tā tālāk .. vienīgais ierobežojums šajā sakarā, tieši noteikts investīciju deklarācijā fonda.

Tajā pašā laikā, kā plašas investīciju iespējas praksē pieejams ir ne visiem, kas vēlas palielināt savu laimi: piekļuve riska ieguldījumu fondu ir atvērts vai "akreditēts" vai profesionāliem investoriem, kuru neto vērtība ir jāpārsniedz vismaz $ 1 miljonu (izņemot izmaksas, tās galveno mājokli). Šis ierobežojums pastāv ar vērā to, ka profesionāliem ieguldītājiem jau ir sagatavoti par grūtībām un riskiem, kas ietver plašu ieguldījumu deklarāciju riska ieguldījumu fondiem. Ierobežojumi attiecībā uz dalībnieku skaitu, investori noteica ASV Komisijai par Vērtspapīru un biržu komisijas un maksimālais 99 cilvēki, no kuriem vismaz 65 ir jābūt, kā minēts sākumā, "akreditētas" (investors, neto ienākumi, kas, saskaņā ar ASV tiesību aktiem, ir jābūt vismaz 200 $ tūkstoši). Ņemot platums iespējamo līdzekļu darbību, risks var būt ļoti liels, kas tiesiski uzliek investorus ieguldīt tādā veidā, ka to kopējie zaudējumi nerada nekādu kaitējumu ģimenes budžetu.

Par revolūcijas dzimšanas un tās neizdzēšamu zīmi uz pasaules ekonomiku

Unikāls savu laiku un paaudzes nopelnot stratēģija tika izstrādāta ar amerikāņu ekonomists Alfredom Uinslou Johnson, kurš 1949. gadā izveidoja arī pirmo riska ieguldījumu fondu vēsturē. Autorība nodrošināti fondu vārdu, līdzīgi kā viņa. Par savu darbu rezultātus, viņš publicēja tikai sešus gadus vēlāk, 1965. gadā, kas ražo lielu troksni, un interesi tirgū. Tajā viņš apraksta detalizēti visu stratēģisko mehānisms ieņēmumus krītošais un arvien pieaugošu tirgu, izmantojot un pārdod pārvērtēts akcijas nenovērtēts kombinācijas pirkšanu.

Pirmais ir vērtspapīri, pašreizējā vērtība ir augsta, bet šajā gadījumā ir kādas pazīmes - faktori-to harbingers kādā cenu sabrukumu nākotnē. Nenovērtēts - tieši pretējo, kad akciju cena ir zema, bet tie ir kādi priekšnoteikumi, un izaugsmes potenciāls.

Izmantojot vispārināti, iepriekš aprakstītā stratēģija Jones sasniegt iespaidīgus rezultātus - vērtība tās ieguldījumu vairāk nekā desmit gadu pastāvēšanas fonds sasniedza 670%.

Veiksmīga stratēģija bija milzīga starpība, un 1968. gadā ASV Vērtspapīru un biržu komisijas ir reģistrēts par 140 investīciju partneru apvienības, kas attiecas definīcija "riska ieguldījumu fondu."

Tomēr revolucionārs savu laiku, ideja finanšu tuvumā, 2008-2009 pārvērtusies par reālu finansiālu katastrofu, ko sauc plašākās aprindās kā "lielā recesija". Ko rada aizvien vairāk un aizvien sarežģītu finanšu spekulācijām, globālā krīze šiem gadiem saņēmis ievērojamu ietekmi no sevis riska ieguldījumu fondiem un riska ieguldījumu fondi - ir, būtībā, spekulatīvo organizāciju. Tomēr, lai Objektivitātes labad jāatzīmē, ka pirmais burbulis plīšana šī finanšu vētra bija tikai korpuss. Izcilas hipotēku aizdevumi astronomiskā mērogā tiek izsniegts, bet burtiski ikviens cits (ievērojamā apjomā un tiem, kuru maksātspēja kopumā nevarēja aizvērt parādu saistības), velk viņu uz leju visu finanšu un kredīta jomā, tad krīzi pilnībā jo tas izplatās uz reālo ekonomiku, ASV un citu kontinentu valstu.

Spēlē par slaidā akcijās bankās, ieguldījumi riska ieguldījumu fondi, tādējādi tikai saasinātu pieaugošo finanšu paniku, kas būtiski paātrināt ekonomisko sabrukumu globālā mērogā. Un, lai gan daži no vainas šīs organizācijas par visu, kas noticis šajā laikā ir nenoliedzams, un tomēr viņi ne tikai ietekmēt notikumus. Alkatība ir paši patērētāji, kas nekādā veidā sliktāki par spekulāciju ekonomistu, piesaistījusi masu izskatu milzīgas kredīta parādu, kas kopumā rada bija pilnīgi nesamērīgs ar maksātspēju.

Līdz šim pasaule atguvusies no smagas krīzes sekām, un kontroli pār riska ieguldījumu fondu darbībām būtiski atjaunoti pēc tikko labojams spēkošanās savu tēlu kā finanšu iestādēm. Kopumā pasaules tirgū ir aptuveni 12,000 riska ieguldījumu fondus, kas pārvalda aktīvus aprēķina triljoniem ASV dolāru. Tomēr, ņemot vērā sarežģītās un ļoti mulsinoši vairumā gadījumu, juridiskā struktūra šīm organizācijām, lai aprēķinātu precīzākas summas aktīvu konkrētiem fondu ir ārkārtīgi grūti.

Strukturālās komponenti vienā mehānismu

Riska ieguldījumu fondi - tas ir daudzos gadījumos ir unikālas savā organizācijā partnerattiecības ar daudzām funkcijām un niansēm. Daži no tiem ir neticami sarežģīta un neskaidra, citi maksā tikpat vienkāršu un pārskatāmu struktūru - tas viss ir pilnībā atkarīga no mērķiem, stratēģiju un darba metodēm fonda. Tomēr gandrīz jebkura struktūra riska ieguldījumu fondu sastāv no šādiem galvenajiem elementiem:

• Investors - tie cilvēki, kuriem nav aktīvu, kas nevar būt esamība un darbība fonda. Organizācija piedāvā savus pakalpojumus ieguldītājiem, tiem, attiecībā uz vienošanos, lai ieguldīt kādu daļu no tās kapitāla. Pēc tam, kā rezultātā pareizu izmantošanu tā, pamatojoties uz to, ka ražo peļņu tirgū, gan klientu un par fondu.
• Galvinieks banka vai pārzinis - .. Šī banka, kuras galvenais uzdevums ir nodrošināt uzticamu uzglabāšanas aktīvus investoriem, vai tas būtu valūta, vērtspapīri, dārgmetāli uc Dažos gadījumos, fonds var piesaistīt "savu" banku, lai veiktu un / vai darījumu apstrādes (bet galvenokārt tas ir uzdevums, pat galvenā brokera). Turklāt turētājbanka ir iesaistīta sagatavojot ziņojumus par darījumiem, ko izdarījuši fonda kontā; atbilstības pārbaude ar reālpolitikas par kontroles norādīts čartera fondu saraksta mērķiem. Protams, šāda loma parasti ir liela banka ar stabilu pozitīvu reputāciju.
• vadītājs - persona vai, kā likums, ir uzņēmums, kas nosaka visu ieguldījumu stratēģiju, kas atbild par katru Fonda pieņēma risinājumus. Turklāt drošības fondu pārvaldnieks pārvalda arī visas operācijas.
• Direktoru padome - veic par darbībām vadības, kā arī uzņēmumi, kas sniedz pakalpojumus fondu uzraudzību. Valde ir pilnvarota izšķirt strīdus un konflikta jautājumiem starp akcionāriem un vadītājiem, iecelt darbiniekus galvenās pozīcijas fondā. Ka valdes locekļi ir personīgi atbildīgi (līdz noziedzniekam) atbilstību visām noteikto fondu principiem un noteikumiem memorandu.
• administrators - Noteikt neto vērtību fonda, neatkarīgi no vadītāja, kas padara to par nozīmīgu riska samazināšanās gadījumā paredzamo kļūdu pēdējo. Tomēr lielākā daļa administratori piešķirt funkcijas grāmatvedības pārskatu, rēķinu apmaksa, brīdinot akcionāriem KONTU aktivitātes, peļņas sadali akcionāriem, kā arī abonementu apliecībās / fondu un to izpirkšanu.
• Galvenais brokeris - šī loma parasti ir galvenais investīciju banka, kas neveic gadījuma rakstura darījumus vārdā riska ieguldījumu fondu kā privātu starpnieku. Primārā fonds brokeris sniedz dažādus profesionālus pakalpojumus, kas saistīti ar klīringa (klīringa norēķinus starp uzņēmumiem / uzņēmumu / valstīm, caur produktu / vērtspapīru / pakalpojumu), glabāšanas pakalpojumi un operatīvo atbalstu.
• revidents - persona, kas veic pārbaudi saskaņā ar tiesību normām par akciju ziņošanu par grāmatvedības un finanšu tiesību aktiem. Managing parasti tā veic revīzijas katru gadu, bet pat šāds reti pārbaude nemazina šo pozīciju struktūrā organizācijas - bez citu revidenta pakalpojumu uzņēmumiem vai trešo personu līdzekļiem diez vienojas uzturēt fondu.
• Juriste - ir nepieciešams, lai nodrošinātu, ka licencēto fondu statusu, kas tiek izdots ar pilnvarotu regulatori saskaņā ar noteiktām specifiskām prasībām. Licence paver daudz plašākas iespējas iespējas un noteikt investoru bāzi, bet kas nav, tad konsultants bieži lieto noslēgumā dažādu līgumiem un līgumiem.

Tādējādi šķiet struktūru riska ieguldījumu fondu. Atkal, dažādos gadījumos šī shēma praksē var būt vēl vienkāršota (pat bez kāda no iepriekš minētajām attēlu), vai cits daudz līkumots un sarežģīts.

"Tipisks fonds": veidi un klasifikācija, pamatojoties uz notiekošo investīciju stratēģiju

Turklāt, neskatoties uz konstrukcijas daļā, Starptautiskā Valūtas fona norādīti trīs veidu riska ieguldījumu fondu:

1. Global fondi - to darbība aptver visu pasaules tirgū. Tomēr stratēģija parasti attīstās šāda veida līdzekļus, pamatojoties uz analīzi un prognozēm dinamikas akciju atsevišķiem uzņēmumiem.
2. Makro fondi - strādā tikai un vienīgi ietvaros konkrētā valsts tirgū. Parasti, pamatojoties uz makroekonomikas un finanšu īpašībām konkrētā valstī.
3. Relatīvais izmaksas fondiem - senatnīgs klasisks veids riska ieguldījumu fondiem, kā tas bija sākumā tā esamību. Iesaistīties finanšu darījumiem akciju tirgū vienas valsts, izmantojot veco labo stratēģiju pārdošanas pārvērtēts akcijas un iegādi bez reitinga. Šajā gadījumā vadītājs nepārtraukti uzrauga pašreizējo situāciju tirgū izvēlēties vispiemērotāko brīdi pēc darījumu un iegūt maksimālu peļņu.

Protams, oficiālajā klasifikācijā dažādību pasaules tirgus riska ieguldījumu fondiem tas nebeidzas tur, jo maz kas neļauj kontroli, lai izveidotu dažādas papildu pasugas un filiālēm, ja nepieciešams.

Plašāku informāciju par darba brīžos riska ieguldījumu fondiem

Partnerība politika absolūtā vairākuma riska ieguldījumu fondiem, kuru mērķis ilgtermiņa dalībai investoriem, tāpēc, ka viņu ieguldījums joprojām rīcībā fonda ilgu laiku. Tas galvenokārt attiecas uz izeju noteikumi: investors būtu novērst organizēšanu līdzīgu lēmumu iepriekš, un atstarpe starp paziņojumu un dalības izbeigšanu var būt līdz 2-3 mēnešiem (atkarībā no noteiktajiem noteikumiem). Vēl viens bieži rodas praksē alternatīva - tūlītēja izņemšana no visām iemaksām naudā, bet cenas par aktīvu pirkšanu / pārdošanu nosaka tieši fondā. Un, protams, vairumā šādos gadījumos, atšķirība starp tiem sasniedz ļoti nozīmīgus rādītājus.

Piemēram, ievadot, atstājot vai cits daļēju samazinājumu tās ieguldījumu visam investīciju apjoma katra partnera tiek pārskatīta, un, attiecīgi, pašu kapitāla attiecība arī mainās. Dalības izbeigšana no vairākiem ieguldītājiem varētu ievērojami palielināt kopējo peļņu starp atlikušo: vadība var atmaksāties noguldītājiem atstājot tālu visveiksmīgāko investīcijas, atstājot vairāk daudzsološi aktīvus savā portfolio. Tādējādi, pēc kāda laika, dzīvžogu fondu var iegūt strauju pieaugumu uz kapitāla atdevi, jo ieguldījumu, kas iepriekš piedalījās izveidi ienākumu un vēlāk tika atsaukta atstājot investoriem, bet vēl nav bijis laika, lai saņemtu uz šo punktu procentiem priekšrocības. Tomēr, ja drošības fondu mediji ir redzējuši spēcīgu tendenci aktīvi ierakstu investoru, no pilnīgi pretējs efekts, kas izpaužas kā masu panikas izeju partneriem, un neviens nav pasargāts. Bieži vien tas ir pilns ar ne tikai rudenī uz kapitāla atdevi, bet arī pilnīgu bankrotu visā organizācijā.

Vairāk neskaidrs nekā plašā teritorijā ieguldījumu finansēs, tā ir paplašināta sistēma komitejām. Drošības fondi ir ne tikai viens koeficients, bet ekspluatācijas izmaksas, un 2% no aktīvu pārvaldībā sevi un 20% no jebkuras peļņas. Šajā gadījumā, pat tad, ja vadītājs zaudē naudu, un nesniedza ienākumus, viņš saskaņā ar statūtiem, jebkurā gadījumā, ir tie 2% no kopējā apjoma kontrolētos aktīvos (šāda sistēma ir pareizi nosaukts "2 un 20"). Šāda sistēma, komisijas maksa praktizē ar pārliecinošu balsu vairākumu pasaules drošības fondu. Tomēr daudzi analītiķi tagad īpaši uzsvērt tendenci pakāpeniski naudas līdzekļu pārskaitīšanu uz sistēmas "1 un 10". Gadījumā, ja vadības ierīce nav vienkārši uzlādēt aprēķinu no atsavināšanas aktīvu, tā ir pārklāta ar augstāku procentu komisijas par ienākumiem, kas gūti.

Lai sasniegtu lielu peļņu: mūsdienu darbiem ar investīciju stratēģiju

Ļoti dažādas iespējas un ieguldījumu jomas, kā arī ietekme uz daudziem dažādiem faktoriem, pastāvīgi veicina paaudzei un jaunu tehnoloģiju ieviešanai, lai ieņēmumiem riska ieguldījumu fondiem. Tomēr, neskatoties uz to, mūsdienu pamata stratēģija darbu finanšu jomā, ir iespējams klasificēt dažas kopīgas veidus:

• Long / īsā pozīcija (Long / īsā pozīcija) - parasti hedžfondi šādas stratēģijas darbam ar 40% no saviem aktīviem. Tas ir apgūt nenovērtētos aktīvus (garu) un pārdod pārvērtēta (īss).
• Tirgus neitrāla arbitrage (Market-Neitrāla Arbitrāža) - darbojas tikai tad, kad vienas un tās pašas finanšu aktīvu vērtības dažādos apmaiņu. Kontroles ietver garu pozīciju pārvērtēts aktīvu vienā apmaiņu un īstermiņa, no otras puses - ja paši aktīvi ir pārvērtēts.
• Reakcija uz notikumiem (Event Driven) - stratēģija ir balstīta uz negodīgu akciju vērtību jebkuru uzņēmumu, kas ir izgājuši dažus grozījumus (vai apvienošanās, reorganizācija, utt ...). Pārvaldība nozveju, rentabla laiks darījumiem (pirkt / pārdot), lai saskaņotu šos negodīgas cenas pēc tirgus.
• Īsā pozīcija (Short slīpās) - ja šī stratēģija fonds parasti ieņem īsās pozīcijas, nopelnot tirgus kritumu.
• Reālā vērtība (vērtība) - ieguldījumi vērtspapīros, kas tiek pārdoti ar atlaidi, lai pakārtotajiem aktīviem vai nenovērtēts tirgus.
• Krīzes vērtspapīri (Distressed Vērtspapīri) - pirkt akcijas diskontu un pasīvus, kas ir uz bankrota sliekšņa vai pārstrukturēšanas. Investīcijas šī stratēģija tiek pieņemts, ka rezultāts iekšējām izmaiņām atlasītajiem uzņēmumiem būs jaudīgākas, tādējādi ar to peļņu.

Bieži līdzekļi ir ķērušās pie jaukto stratēģiju, izmantojot peļņas gūšanai, vairāki darba metodēm iepriekš dotajiem.

Standarta noteikumi: kādi ir spēles noteikumi un sviras pastāv riska ieguldījumu fondiem?

Diezgan ilgu laiku drošības fondi ir vieni pasaules tirgū, jo to slepenības un paviršu regulējumu finanšu darījumiem. Tomēr pilnīga anarhija un rīcības brīvība, protams, runas varētu nekad aiziet - normatīvais regulējums bija līdzekļi, ir un vienmēr būs. Mūsdienās, ņemot vērā to strauji augošo ietekmi uz pasaules tirgū, un arvien biežāk izpausmes dažādu ļaunprātīgas un insaideru, ad hoc komisijas un iestādes uzrauga un kontrolē tos rūpīgāk nekā jebkad agrāk.

Jo īpaši, ieviesa 2012. gada martā, JOBS akta (Jumpstart Mūsu biznesa topošajiem likums) pēc kāda laika bija diezgan būtiskas izmaiņas riska ieguldījumu fondiem. Izstrādāts kā līdzekli veicināt finansējumu dažādu mazo uzņēmumu iestādēm akts novājināta kontroli vērtspapīru tirgū. Pateicoties jaunajam likumam, riska ieguldījumu fondi, ņemot vērā viņu ieguldījumu iespējas, ir kļuvuši gandrīz galvenās sniedzējas kapitālu jaundibinātiem un mazajiem uzņēmumiem. Vēlāk šis akts bija liela ietekme uz 2013. gada septembra atcelt aizliegumu par reklāmu riska ieguldījumu fondiem un uzņēmumiem, kas piedāvā individuālu izvietošanu vērtspapīriem.

Daudzās valstīs, hedžfondi, ir jāziņo valsts finanšu iestādēm, pēc pirmā pieprasījuma galvenajiem pozīciju līgumu par ārvalstu valūtā, kā arī, lai informētu par savu pozīciju attiecībā uz nesen laistas apgrozībā vai gatavojas emitēt vērtspapīrus. šādi pasākumi tiek ieviesti īpaši, lai ierobežotu naudas atmazgāšanu un stiprināšanu kontroli pār kapitāla aprites uz lielajiem spēlētājiem nepārkāpj uz interesēm mazo spēlētāju tirgū.

Turklāt valsts kontroles drošības fondu politika un mērķis ir samazināt sistēmisko risku destabilizēt finanšu sistēmu kopumā. Tas atspoguļojas regulēšanai prasībām lieluma maržinālā nodrošinājuma un robežas, ka finanšu starpnieki ir atvērta individuāliem klientiem.

Lai novērstu risku, ka kreditēšanas riska ieguldījumu fondu lielāko primārās brokeriem un bankām ikdienā tiek atkārtoti izvērtējot savas pozīcijas attiecībā pret stāvokli pie tirgus cenu ieskaitīto līdzekļu. Šie aizdevumi ir nodrošināti ar pietiekamu nodrošinājumu veidā vērtīgu aktīvu. Turklāt bankām ir tiesības noteikt ierobežojumus attiecībā uz aizdevumiem katram fondam atsevišķi, pamatojoties uz to pašu uzraudzību investīciju stratēģiju, ikmēneša ienākumiem, gadījumos atstājot investoriem un vēsturi biznesa attiecības.

Veiksmīgāko hedžfondi pasaulē šodien

Tikmēr, nav labākais reizes riska ieguldījumu fondiem turpina vilkt pat ar iepriekšējo gadu. Kopējā peļņa skaitlis bija mazāks nekā vidējām vērtībām, kas reģistrētas pēdējos gados: lielākie hedžfondi nopelnījis $ 517.600.000 pagājušajā gadā, ko? daži eksperti? labākus rezultātus 2014. gadā, bet kopumā 40% mazāk, salīdzinot ar gūto peļņu 2013. gadā.

Tomēr cena visiem aktīviem, vai citādi iesaistītas darbībās riska ieguldījumu fondiem, pieauga par aptuveni $ 51700000000, sasniedzot kopējās paredzamās izmaksas ir $ 2970000000000.

Negatīvā tendence peļņas samazināšanās skaidri atspoguļo ne tikai materiālo finanšu zaudējumiem, ko pat labākie riska ieguldījumu fondiem pasaulē, bet arī acīmredzamās izmaiņas reitingu spēcīgākajiem tirgus dalībniekiem. Tā zaudēja savu pozīciju kā labi zināms skaitļi, piemēram, Dzhon Polson no Paulson un Co, Leon Cooperman un Omega konsultantu, kā arī Daniel Loebs Trešo Point. Viņu bijušie vietas stingri iesakņojusies spēlētāji, piemēram, Ken Grifina no Citadel un Dzheyms Saymons renesanses Technologies. Gan 2015. gadā varēja nopelnīt ieraksts $ 1,7 miljardus, tādējādi pelnīti aizgājis pie pjedestāla spēcīgākajiem riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem.

Reitings drošības fondi var krasi atšķirties, throwing nerimstoši apakšā jau šķietami, laika pārbaudi un tirgus līderiem. Vai pozīcijas pie tā pašreizējā top spēlētājiem nav cieš līdz beigām būtiskiem zaudējumiem - tikai laiks rādīs. Tikmēr vadību visas planētas riska ieguldījumu fondu pieder ducis šo kontroli:

vadītājs	fonds	peļņa
Kenneth Griffin	citadele	$ 1,7 miljardus
Dzheyms Harris Simons	renesanse	$ 1,7 miljardus
ray Dalio	Bridgewater	$ 1400000000
David Tepper	Appaloosa	$ 1400000000
Izraēla Inglander	Millenium līm	$ 1150000000
devid Shou	DE Shaw	$ 750 miljonus
John Overdek	Divi Sigma	$ 500 miljoni
David Siegel	Divi Sigma	$ 500 miljoni
Andreas Halvorsen	vikings Global	$ 370 miljonus
Dzhozef Edelman	uztveres Advisors	$ 300 miljoni

Drošības fondi Krievija: vērtējumi, perspektīvas un tendences izklāstīts

Ne visrentablākajām laiki riska ieguldījumu fondiem ietekmēja arī Krievijas kolēģim amerikāņu tirgotājiem. Rāda negatīvu atdevi, situācija ar vietējiem līdzekļiem kopumā ir mazāka krāsains nekā rietumu tirgū, kur šādas iestādes tiek uzskatītas par vienu no visvairāk uzticamu finanšu instrumentiem, konsekventi apvienojot līdz pat 20% ieguldījumu atdevi ar minimālu risku vairumā gadījumu.

Krievijā, investīciju fondi galvenokārt pārstāv kopieguldījumu fondu (Ieguldījumu fondi) un fondu pārvaldību (vispārējie līdzekļiem bankas vadību). Īpaši hedžfondi Maskavas bieži ir statuss uzticību. Kopā otchestvennyh drošības fondu, tagad ir aptuveni seši ducis. Līdzīgs skaitlis tika reģistrēts astoņdesmito gadu vidus ASV, kur tirgus šajās dienās, ir patiesi novērtēti riska ieguldījumu fondus. Krievijā, tiesību akti būtiski ierobežo instrumentus par fondu, neļaujot izmantot milzīgo stratēģiju tirgū. Šī iemesla dēļ, milzīgs daļa reģistrēto ārzonas zonās Krievijas investīciju partnerības.

Tādēļ, pieņemot virkni izmaiņu likumdošanā jautājumā var ievērojami stimulēt Krievijas drošības fondu un ekonomisko izaugsmi, ļaujot ņemt ekspluatācijā daudz plašāku politiku.

Lai gan drošības fondi Krievijā nav tik izplatīta Rietumos, iespaidīgs piemēri līderu, kas var konkurēt ar konkurentiem, gan starptautiskā līmenī, mēs joprojām tur. Visefektīvākais no tiem bija VR Pasaules Offshore fonds, kuru ienākumi gadā sasniedza 32.32%. Bet šāds ieraksts par VR Pasaules Offshore fonda iekšzemes tirgus ienesīgumu sasniegts bloķēšana līdzekļus: fonds ir procentuāli vislielākais naudas sodu par investoriem par priekšlaicīgu pensionēšanos - 4.5%. Diamond Age Atlas fonds nopelnīja mazāk - 22.92% no kopējās peļņas, atstājot aiz Copperstone Alpha fonda trešajā rindā reitinga. Bronzas medaļas varēja augt gada laikā par 22,06%.

Visbeidzot, ceturtajā vietā atrodas Burnem Asset Management, kura ienākumi sasniedza 17.63% pagājušajā gadā.

Rokās četru iepriekš minēto fondu ir koncentrēta apmēram 80% (3.425 miljardi dolāru) no kopējiem aktīviem, salīdzinot ar citiem konkurentiem Krievijas tirgū. Vairāk nekā puse no šiem līdzekļiem - 1634000000 - pieder VR Vispasaules Offshore fonds.

Personīgā pieredze ar riska ieguldījumu fondiem pārskatīšanu, pašiem tirgus dalībniekiem

Šodien, drošības fondi - šie ir daži no visvairāk ienesīgs un tajā pašā laikā, visstabilākās investīciju partnerības starp daudzām citām alternatīvām ieguldīt šodienas tirgū. Lieli profesionāli uzņēmēji un uzņēmēji, kas meklē peļņu, kā likums, vienmēr atzīmēja kā augstāko prioritāti finanšu iestādes, uz kuru tie uzticēt savu grūti nopelnīto naudu, tas ir riska ieguldījumu fondu. Atsauksmes negatīvas atsauksmes pozitīvi - varbūt tagad kaut kāds uzticas viedokli neznakomtsev- "atbalstītājus" tīklā, kad fiktīvais konti ir kļuvuši gandrīz par vienu no galvenajiem instrumentiem tirdzniecības.

Otra lieta ir tā, ka risks vienmēr ir bijis, ir tagad, un turpināsies, jo īpaši ekonomikā. Tātad, ne katrs ir viens no drošības fondiem patiesībā var būt partnerības ieguldījums, bet gan rada viltus ap viņa vārda par vienu prettiesisku mērķi - krāpšana.

Viens no visvairāk pazīstami gadījumu bija scam Bernard Madoff, kas izmaksās investorus Madoff Investment Securities aptuveni $ 50 miljardus. Viņa ieguldījumu fonds, izmaksas ieraksta, kas sasniedza vairākus miljonus ASV dolāru, bija zināms, ka daudziem cilvēkiem augstākās sabiedrības. Madoff pats bija zināms arī par viņa dāsno labdarības ziedojumus pētniecības vēža un diabēta, jo vēlēšanu iecirkņos izmaksā ASV Demokrātiskās partijas, kā arī par attīstību kultūras un izglītības iestādēs.

Tomēr tas nebija glābt fonds no nenovēršama pēc krīzes 1995. pārstrukturēšanu investīciju partnerības finanšu piramīdu. Tomēr viņš radīja burbuļa plīšanas 2008. gada beigās, pēc kura Madoff tika notiesāts ar brīvības atņemšanu uz 150 gadiem.

A tiešām pieredzējušie spēlētāji (cilvēki, kuri nav pirmo miljonu nopelnījis investīciju fondi) galvenokārt apskatīt ieteicamo minimālo ieguldījumu. Ja tas ir vienāds vai mazāks par 50000 $, tad jūs varat būt pārliecināti, lai pārliecinātos, - jums ir darīšana ar HYIP, slēpts kā riska ieguldījumu fondu. Piemēram, laika pārbaudītas un desmitiem klientu ārvalstu hedžfondi lietojat ieguldījumus vismaz $ 100,000.