Fundamentālā analīze tirgū. Tehniskā un fundamentālā analīze

Fundamentālā analīze - metožu kopums prognozēt notikumus tirgū vai tirgus segmentos saskaņā ar ārējo faktoru ietekmes un notikumiem. Precīza prognozes izmaiņām tirgus apstākļos ļauj spēlētājam pieņemt pareizos lēmumus, lai iegūtu maksimālu labumu no šādām svārstībām. Svārstības, ko izraisa notikumi, kuri ietekmē politiku un ekonomiku pie makro līmenī pētītu fundamentālo analīzi.

Veiksmīga spēlētājs valūtas un akciju tirgos, kā likums, tur dziļu tehnisko un fundamentālo analīzi makroekonomiskajiem rādītājiem, kas ietekmē viņu attīstību. Dziļāk pētījums par pamattiesību sastāvdaļu tirgū, jo mazāks risks dalībniekiem. Galvenais Pieteikumu uzdevums analīze - lai noteiktu visvairāk pievilcīgas ieguldījumu jomām.

jaunumi

ziņas, kas ietekmē tirgu var iedalīt:

• ekonomikas;
• politika;
• baumas un cerības;
• force majeure.

Savukārt, ekonomisko un politisko ziņu var iedalīt paredzamo un negaidītiem notikumiem. Paredzamais atribūts paziņoja ziņas, kas tiek ievadīti ekonomisko kalendārā.

derīgums

Par jaunumiem un notikumiem ietekme tirgū var būt atšķirīga laika rāmis, bet jebkurš ziņas tirgus reaģē gandrīz uzreiz, pārskatot cenas attiecību, un pēc tam notikumi tikai var atbalstīt pašreizējās tendences. Tāpēc, tirgus spekulācijas par jaunumiem, ir iespējama tikai īsā laika intervālā, kamēr tirgus atkal neatradīs stabilu pozīciju.

ekonomikas kalendārs

Ņemot vērā to, ka lielākā daļa no ekonomikas ziņas ir zināms iepriekš datumu atsaukšanu, tirgotājiem tirgos apvienot tās īpašā kalendārā. Viņš ceļ kārtības elements, kas raksturīgi haotiskā tirgū, ļauj sagatavoties pasākumam un lai dotu tai sākotnējo novērtējumu. Ekonomiskā kalendārs tiek ievadīti datumi:

• publikācija statistisko pārskatu pa valstīm;
• finanšu pārskati par lielākajiem tirgus dalībniekiem;
• stāšanās spēkā pieņēmusi likumus, mainīgajām uzņēmējdarbības nosacījumus;
• prezentācijas vadītājiem, vadītāju nacionālo banku un lielāko finanšu iestādēs;
• paziņoja, citus notikumus, kas var ietekmēt tirgus situāciju.

Sākotnējie nosacījumi analīzes

Vienkārša fundamentālo analīze ir pirmais tuvinājums, īsā laika intervālu, lai pieņemt, ka, ja nav ziņu tirgus ir stabils, un pastāv arī vispārējās tendences. Tāpēc galvenie faktori, kas ietekmē izskatu svārstības un, līdz ar to, veicot spekulatīvo peļņu no šīs svārstības ir jaunumi (notikumi). Šajā gadījumā, jo negaidīti jaunumi un notikumi, jo lielāka tirgus svārstības, tās var radīt. Katrs uzņēmējs veic būtisku tirgus analīzi, vēlas, lai izvairītos no riska, un zaudējumus, un ir ieinteresēti papildu peļņu no svārstībām.

ekonomiskie spēki

Lai veiktu fundamentālo analīzi pēta faktorus, kas norāda vispārējo stāvokli ekonomikā, piemēram:

• tendences IKP - ar IKP pieaugumu par nacionālās valūtas un aktīvu teritorijā valsts jānostiprina;
• valsts budžetu, plānoto un faktisko lielumu tā pārpalikumu vai deficītu;
• maksājumi un tirdzniecības, eksporta attiecība pret importa bilance;
• indeksi patēriņa un vairumtirdzniecības cenām, inflācijas līmeni;
• bezdarba dati;
• Indeksi rūpnieciskās ražošanas un apmaiņas akciju, citu rādītāju ekonomikas.

Ir desmitiem dažādu rādītājiem un rādītājiem makroekonomikas apstākļiem. Par tirgus dalībnieku visus signālus ar izmaiņām šiem rādītājiem, veic svarīgu informāciju, pētot, kas var noteikt pareizo stratēģiju savu rīcību, lai izvairītos no zaudējumiem un peļņu.

Ekonomikas ziņas parasti tiek gaidīts - analītiķi, pirms tie notiek mēģina prognozēt vērtību indeksu un rādītāju. Tikai gadījumā, ja spēcīgu novirzi faktiskajām vērtībām no prognozēm tirgus piedzīvo būtiskas izmaiņas.

politiskie faktori

Izmaiņas valdībā, vēlēšanu rezultāti, paziņojumi par valsts vadītāju, pieņemot likumu un citu politisko ziņu fundamentālo analīzi uzskata ziņā ietekme uz ekonomiku un paredz izmaiņas tirgū, ko izraisa šiem notikumiem. Starptautisko nolīgumu noslēgšana, off-tirgus regulēšana ekonomikā var būt būtiska ietekme uz kopējo ekonomisko klimatu valstī un valstīs, kuras ir tās galvenie stratēģiskie partneri.

Politiskās ziņas ietver streiki, bruņotus konfliktus, izmaiņas politiskajā sistēmā, un citiem notikumiem. To ietekme uz ekonomiku, var būt dažādas sekas. Kaut gan, kā likums, lielāko politisko apvērsumi satraucošām investoriem un piesaistīt negatīvus rezultātus attiecībā uz ekonomiku kopumā. Politiskā krīze parasti pavada ekonomikas lejupslīdes un otrādi.

Baumas ietekmē cerības

Būtiska ietekme uz tirgus dalībniekiem, var būt izplatītas baumas. Tas ir cerības uz cilvēkiem, kuri vēlas, lai iegūtu maksimālu peļņu var palielināt ieguldījumus to vai citu ekonomikas nozari vai atsevišķu grupu. Turklāt šīs cerības novest pie izmaiņām tirgus struktūrā. Risks dalībniekus spēlēt ar auss, ir ļoti augsta, bet, ja likmes ir pareizs, tad peļņa no ieguldījumiem ir augsta.

Force majeure apstākļi

Galvenās dabas katastrofas, kas izraisīja iznīcināšanu rūpniecības uzņēmumiem, dzelzceļa un citu infrastruktūru, ir par izmaiņām ekonomiskajiem apstākļiem reģionā katastrofas. Cilvēku izraisītas katastrofas var mainīt investīciju klimatu atsevišķiem uzņēmumiem un nozarei kopumā. Fundamentālā analīze ļauj noteikt tendences ekonomikā reibumā neparedzētu faktoru. Tas attiecas ne tikai pētīt tirgu kopumā, bet arī attiecībā uz konkrētiem investīciju jomās. Ir iespējams analizēt situāciju uzņēmumā, nozarē, noteiktu tirgus segments. Visvairāk izstrādāti piemērošanas jomas, ir tie, kas tiks aplūkoti turpmāk.

Fundamentālā analīze valūtas tirgus

Jaunumi un notikumi notiek ekonomikā, bieži vien būtiski ietekmē nacionālo valūtu. Izpētot ietekmi notikumiem, fundamentālās analīzes valūtas tirgus Tā mērķis ir prognozēt stiprināšanu vai vājināšanos nacionālo valūtu tirdzniecības pāriem. Ja viena un tā pati ziņa ir pozitīva ietekme uz pirmo valūtu pāri un negatīvs - par otro, tas ir skaidrs, nostiprināšana pirmās valūtas attiecībā pret otro. Svarīgs faktors valūtas tirgū ir vērtības procentu likmju iekšzemes bankas, jo īpaši ekonomiski spēcīgas valstis.

Fundamentālā analīze finanšu tirgos un izmaiņas valūtas kursu atspoguļo daudzus procesus, kas notiek pasaules ekonomikā, un ļauj prognozēt cenu kustību, lai palielinātu peļņu tādā pasaulē tirdzniecības nepārtraukti mainīgajā. Ir svarīgi ņemt vērā ciklisko raksturu, ekonomisko attīstību.

Lejupslīdes periodos, kad ražošana tiek samazināts līdz minimumam, procentu likmju kritums, samazinās patērētāju pieprasījums, pieaug bezdarbs, valsts valūtas zaudē savu apelācijas sūdzību. Investori valūtas tirgū savus ietaupījumus, lai mēģinātu saglabāt stabilāku valūtu. Bet mums ir jāatceras, ka lejupslīdes periodi tiek aizstāts ar stagnāciju un izaugsmi, tas bija tad, ka ārvalstu valūtas tirgus dalībnieki, un saņemt savu peļņu.

Fundamentālā analīze valūtas tirgus ar īstermiņa situāciju un prognozēt tās attīstību, izmantojot tehniskās analīzes elementiem. Lai plakanu (nelielā) valsts ieinteresētas uz valūtu apmaiņu. Fundamentālā un tehniskā analīze ir balstīta uz izmantošanu matemātiskajā modelēšanā. Lai tas saistīts ar metodēm matemātisko datu apstrādi un tuvināšana.

Fundamentālā analīze akciju tirgus

Akciju un citu vērtspapīru tirdzniecība prasa dziļu izpēti. Fundamentālā analīze akciju tirgū, pamatojoties uz tiem pašiem signāliem, kā visā ekonomikā. Tomēr šajā gadījumā būtiska nozīme, jo daudzām nozarēm pašiem signāliem spēlē nozares specifiskās iezīmes var būt atšķirīgs efekts.

Fundamentālā analīze akciju tirgus prasa dziļu izpratni par parādībām, abos makro un mikro līmenī. Piemēram, grūtības tirdzniecībā konkrētu produktu var izraisīt preču tirdzniecību, to nomaiņa palielināšanu, lai novirzīt uzsvaru investoru akciju tirgū.

Fundamentālā analīze krājumu uzņēmumi, kas balstās uz dziļu izpēti par stāvokli pašreizējā ekonomiskajā situācijā, perspektīvām nozares attīstībā. Tas ir jāņem vērā finansiālo stāvokli uzņēmumā, tās maksājumu bilanci, cilvēkresursu.

Fundamentālā analīze vērtspapīru prasa visaugstāko kvalifikāciju no komersanta, intuitīvu sajūtu par tirgus izmaiņām. Pēc pētīta šos faktorus, investoriem pieņemt lēmumus par iegādes vai pārdošanas uzņēmuma akciju par akciju tirgos. Tikai fundamentālo analīzi krājuma tirgū var sagaidīt izdarīt pareizo lēmumu par ieguldītājiem peļņu.

Intermarket analīze

Svarīgs nosacījums pareizajiem analītisko secinājumiem ir izprast ciešo dažādos tirgos un segmentos. Tendences, kas rodas jebkurā tirgū vai tā segmentā, būs noteikti izraisīt vispārēju vibrāciju. Šo svārstību apjoms ir saistīts ar to, cik svarīgi un integrāciju šajā daļā tirgus vispārējām norisēm ekonomikā.

Šajā gadījumā, daļējas un vispārējās tendences, var būt dažādi - pieaugums vienā ekonomikas nozarē , var novest pie samazināšanos citās nozarēs, un ir negatīva ietekme uz ekonomiku kopumā. Piemēram, kritums enerģijas cenas nav skaidri ietekmē atsevišķas ekonomikas nozares un par ekonomiku valstīs.

Šādā situācijā, neskatoties uz lejupslīdi enerģijas ražošanas nozares, un nozarēm, kas saistītas ar viņu programmatūru, var ieskicēt pieaugumu patērētājiem šī resursa. Un tikai tad, ja daļa valsts ekonomikas enerģijas ražošanai, ir augsts, tas var novest pie ievērojamām grūtībām, lai vispārējo situāciju tirgos valstī, izraisot samazināšanos patērētāju pieprasījumu un spēja maksāt visos līmeņos. Tādējādi tie paši notikumi dažādās tirgus nozarēs var radīt sekas tālu no vienkārša.

sarežģītība analīze

Fundamentālā analīze ir balstīta uz notikumiem, kas ietekmē ekonomiskos procesus, bet tirgus analīzi, mums ir jābūt pilnībā informēti par to, ka tirgus cenas nodrošinātu visus dalībniekus, un to veidošanās ir pakļauta dažādiem subjektīviem faktoriem, kas var būt diezgan negaidīti no viedokļa analīzes standartu. Galu galā, katrs spēlētājs tirgū individuāli novērtēt šo ziņu, un virkni risinājumu visiem spēlētājiem beidzot veido piedāvājuma un pieprasījuma un tādēļ cenu līdzsvaru.

Visi dalībnieki tirgū pirms notikuma, pamatojoties uz baumām, to pieredzi, ekspertu viedokļi gatavojas pārmaiņām un saskaņā ar savām vēlmēm iepriekš pārmaiņu pēdiņām. Tajā pašā ziņas atsevišķie spēlētāji reaģē dažādi, dažreiz pretrunīgus lēmumus - tas noved pie tā, ka pat ļoti nozīmīga ziņa reizēm nerada būtiskas izmaiņas kotācijām un cenām. Šāda analīze ir ļoti laikietilpīga, jo ir pienākums ņemt vērā reakciju uz visiem tirgus dalībniekiem, kas parādījās uz jaunumiem. Varam pieņemt, ka fundamentālo analīzi - disciplīna, kas pēta kolektīvo apziņu tirgus dalībniekiem.

Pareiza novērtēšanas signāli

Stock indeksu un rādītāji ekonomikā ir integrēti un atspoguļo tikai vispārējo tendenci ekonomikas un tirgus. Detalizētu analīzi un lēmumu pieņemšanā, ir nepieciešams pārbaudīt visus apstākļus, kas var ietekmēt rezultātus. Nav brīnums, cilvēki, kas saņem ienākumus no darījumiem apmaiņu, ko sauc spēlētājus, jo galu galā savā darbā (un varbūt pat mākslā tirdzniecību), spēlē nozīmīgu lomu veiksmi, talantu un spēju pareizi novērtēt tirgus signāliem, kas pēta fundamentālo analīzi.