Dodd-Frank likums: vispārīgi noteikumi, prasības un funkcijas

2011. gadā Amerikas Savienoto Valstu finanšu sistēma ir piedzīvojusi vislielākās izmaiņas kopš Lielās depresijas. Dodd-Frank likums par Wall Street reformu un patērētāju aizsardzību stājās spēkā. Baraka Obamas parakstītā šī akta mērķis ir palielināt finanšu sistēmas pārredzamību. Šajā stūra centrā šoreiz valsts nosaka nodokļu maksātāju intereses. Vienkāršajiem cilvēkiem nevajadzētu ciest netaisnīgu rīcību un tuvredzīgu stratēģiju, kā vadīt dažādus uzņēmumus.

Mērķi

Likums nostiprina lielu finanšu iestāžu uzraudzību, kuras bankrota process ir līdzvērtīgs visas sistēmas sabrukumam, kā tas noticis pēdējās pasaules finanšu krīzes laikā, kas sākās ar problēmām vienā no pasaules vadošajām ieguldījumu bankām Lehman Brothers.

Jaunas iestādes

Tirdzniecības struktūras darbības mērķis ir peļņa. Un ļoti bieži šī centieni nav saderīgi ar darbu sabiedrības un katra tās locekļa labā. Tādēļ Dodd-Frank likumā ir paredzēts izveidot vairākas jaunas iestādes, kuru mērķis ir uzraudzīt sistēmiski nozīmīgu finanšu iestāžu darbību, samazināt riskus un aizsargāt nodokļu maksātājus. Izmaiņas ir ietekmējušas arī esošās struktūras. Tie īpaši skāra Vērtspapīru komisiju, Federālo rezervju sistēmu un Investor Protection Corporation. Tika izveidota arī tāda institūcija kā Finanšu stabilitātes uzraudzības padome. Tās galvenais uzdevums ir identificēt esošos riskus, atrast veidus, kā tos samazināt un īstenot atbilstošus pasākumus.

Radīšanas uzdevumi

Likuma pirmā no 15 sadaļām ir pilnībā veltīta finanšu stabilitātes saglabāšanai. Viņš regulē divu jaunu struktūru izveidi. Tas ir Finanšu pētniecības birojs un Stabilitātes uzraudzības padome. Katram no viņiem ir savas funkcijas, taču viņi strādā pie vispārējās idejas par sistēmas stabilitātes palielināšanu. To darbība tiek pārraudzīta Finanšu ministrija. Valde analizē informāciju, kas saņemta no meitasuzņēmumu aģentūrām, un uz tās pamata tiek veikts riska novērtējums. Tās priekšsēdētājs tagad ar kvalificēta balsu vairākuma piekrišanu var nodot Fed valdībai tos finanšu uzņēmumus, kuri rada aizdomas, ka viņiem ir stabils tautsaimniecības stāvoklis. Padome arī kontrolē visus standartu noteikšanas aktus, kas attiecas uz šo jomu, un regulāri sagatavo ziņojumu kongresa sanāksmē. Biroja mērķis ir koordinēt struktūru darbību datu vākšanas un izpētes jomā, kuru mērķis ir izstrādāt uzraudzības un riska novērtēšanas instrumentu kopumu. Šīs institūcijas ietvaros plānots izveidot divus centrus: datu apstrādi un zinātnisko un analītisko darbu.

Ārpusbiržas tirdzniecība

Ja jūs lasāt Dodd-Frank likumu krievu valodā, kļūst skaidrs, ka tagad ASV iedzīvotāju darbība Forex tirgū ir nelikumīga. Šis akts parasti nodrošina pilnīgu atteikšanos no ārpusbiržas tirdzniecības. Un gan valūta, gan dārgmetāli. Šis aizliegums ietekmē arī to uzņēmumu darbības, kas ļauj saviem ASV rezidentiem klientiem savstarpēji tirgot Forex tirgū. Šie darījumi netika reģistrēti biržā pirms un pilnībā pārnesti sabiedrībās. Šādām izmaiņām vajadzētu samazināt krāpšanu, palielināt finanšu sistēmas pārredzamību un garantēt ieguldītāju tiesību aizsardzību.

Likvidācijas procedūra

2008. gada globālā finanšu krīze lielā mērā bija saistīta ne tikai ar aizdevumu piešķiršanu neuzticamiem aizņēmējiem, bet arī pret paniku, kas radās pēc tādas lielas investīciju problēmas kā Lehman Brothers bankrota. Tādēļ Volckera likums un Dodd-Frank likumi regulē sistēmu veidojošo institūciju darbību un tās pārtraukšanu. Patērētāju kreditēšana tiek atdalīta no investīciju banku pakalpojumiem, privātā kapitāla un pašu finanšu iestāžu fondiem. Dodd-Frank likums un Volckera likums attiecas uz nepieciešamību aizsargāt parastos ASV nodokļu maksātājus. Pirmais ievieš jaunus noteikumus mugurkaulu uzņēmumu likvidēšanai, bet otrais ierobežo banku spēju ieguldīt savus noguldītājus riska ieguldījumu fondos. Tagad viņiem ir tikai 3% no pēdējā kapitāla. Dodd-Frank likums paredz īpašu režīmu lielu finanšu iestāžu likvidēšanai, kuru bankrota rezultātā var tikt sabrukta visa sistēma. Visu procedūru tagad finansē Amerikas Savienoto Valstu valdība. Tiek pieņemts, ka šādā veidā būs iespējams izvairīties no panikas tirgū un pārdot bankas aktīvus par zemākām izmaksām. Pēc likvidācijas izbeigšanas īpašnieki atlīdzina izdevumus. Ja īsi pirms bankrota paziņojuma pēdējais mēģina nodot daļu īpašuma vai līdzekļus trešām pusēm, šobrīd ir process šādu vērtību atdošanai.

Ieviešana foreclosures ar vadību

Likums arī nosaka to augstāko vadītāju personisko atbildību, kuru darbība izraisīja uzņēmuma sabrukumu. Protams, viņi tiek izņemti no vadības, un dažreiz viņiem var būt aizliegts turēt līdzīgas amata vietas citās finanšu iestādēs. Saskaņā ar Dodd-Frank likumu, no uzņēmumiem var tikt atgūti pat zaudējumi, kas nodarīti uzņēmumam.

Struktūra

Dodd-Frank likums sastāv no 15 sadaļām. Pirmais no tiem ir veltīts finanšu stabilitātes nodrošināšanai. Tas paredz izveidot divas jaunas struktūras. Otrajā sadaļā aprakstīta likvidācijas procedūra. Trešais ir varas nodošana. Tas paredz esošo struktūru likvidāciju, lai samazinātu pienākumu dublēšanos attiecīgās nozares reglamentēšanai. Ceturtā sadaļa ir veltīta finanšu konsultantu darbības uzraudzībai. Tā kā iepriekš tas bija regulēts tikai reģionālā līmenī, tas sniedza iespēju kongoglēt kontus un citus pārkāpumus. Piektajā nodaļā tiek uzraudzīti visi apdrošināšanas aspekti. Dodd-Frank likums par finanšu reformu paredz labāku regulējumu. Tā sesto sadaļu sauc arī par Volckera likumu. Septītajā sadaļā tiek pieņemts kredītinstrumentu un saistību nepildīšanas mijmaiņas darījumu tirgus regulējuma paplašināšana. Visbeidzot, viņu tirdzniecībai jākļūst par pilnīgu biržā. Astotais priekšnoteikums ir klīringa un norēķinu uzraudzība. Fed ir jāizstrādā kopīgi riska pārvaldības standarti sistēmiski nozīmīgām finanšu iestādēm. Tas palielinās ekonomikas stabilitāti kopumā. Dodd-Frank Patērētāju tiesību aizsardzības likums paredz vērtspapīru tirgus kontroles uzlabošanu. Devītā daļa ir veltīta tam. Desmitā daļa vērsta uz to, lai FRS izveidotu patērētāju aizsardzības biroju. Tam vajadzētu regulēt finanšu produktu nodrošināšanu pēdējā. Vienpadsmitajā sadaļā ir ieviestas jaunas Fed pilnvaras, kas saistītas ar lielu uzņēmumu kārtotu likvidāciju. Divpadsmitā daļa paredz vienkāršot pilsoņu piekļuvi finanšu sistēmai ar vidējiem vai pat maziem ienākumiem. Divpadsmitajā sadaļā izdara grozījumus 2008. gada Stabilizācijas aktā. Četrpadsmitā ir hipotēku kredītu reformēšana. Piecpadsmitā daļa ir atšķirīga.