"Par Vērtspapīru tirgus" - likuma 39.-FZ. Izmaiņas un komentāri

Pašlaik ir īpašs regulējums vērtspapīru tirgū. Likums ir izstrādāts, lai regulētu attiecības, kas rodas saistībā ar izsniegšanu un finanšu instrumentu apgrozību. Dokumentā arī nosaka iezīmes veidošanās un funkcionēšanas profesionālo dalībnieku darījumiem. Apsveriet turpmākus komentārus likumā "Par Vērtspapīru tirgus."

brokeru

Likums "Par tirgus vērtspapīri" (2015) sniedz definīciju galveno dalībnieku darījumu un nosaka darbības jomu savu darbību. Jo īpaši, starpniecības uzskatīja izpildi vārdā klienta civiltiesiskām darījumiem ar finanšu instrumentiem vai vienošanās, kas darbojas kā to atvasinājumus. Šis darbs tiek veikts, pamatojoties uz līgumu kompensējamo dabu. Attiecīgi, puse vadošais šādas darbības, ko sauc starpnieks. Lai kļūtu par profesionāli, viņam ir jāzina viss par akciju tirgus. Likums ļauj par brokera iegādi pie sava rēķina unplaced šajā termiņā, ko nosaka vienošanās, finanšu instrumentiem, kas sniedz tiem atbilstošus pakalpojumus.

svarīgs faktors

Brokeris ir uzticīgi izpilda klientu rīkojumus secībā, kādā tie ir saņemti, analizēt un sniegt attiecīgu informāciju par vērtspapīru tirgu. Likums nosaka prioritāti darījumu par kārtību investoriem salīdzinājumā ar tirgotāju operāciju darbību pārklāšanos. Ja konfliktu klienta intereses un starpnieku, no kuriem pirmais nav paziņots, radīja zaudējumus, starpnieks ir jāmaksā viņiem saskaņā ar noteikumiem, ko nosaka Civilprocesa kodeksā.

Tiesības un pienākumi

Federālais likums "Par Vērtspapīru tirgus" ļauj darījumi un līgumslēdzēja brokeri darbojas kā tirdzniecības pārstāvis dažādām pusēm, kas nav uzņēmēji, tai skaitā, ja tas ir balstīts uz līguma saturs. Izrietošās saistības saskaņā ar līgumu, kas nav parakstīts organizētās tirdzniecību, katrs no kuras locekļi - brokeris, neapstājas pie sakritība kreditora un parādnieka pašai personai, ja tie veic trešās puses, vai sakarā ar dažādiem klientu interesēs dažādiem investoriem. Federālais likums "Par Vērtspapīru tirgus" neļauj noslēgt šādu līgumu, ja tā tiek veikta ar mērķi izpildes rīkojumu, nav ietverta līguma cenu vai secību tās izveidošanas. Gadījumā, ja tiek pārkāptas šīm prasībām brokera pienākums ir kompensēt radušos zaudējumus.

grāmatvedība finanses

klienta naudu pārskaita brokerim veikt attiecīgos darījumus un līgumus, kā arī ieguvis starpnieku tiem ir jābūt kontā kredītiestādē. Tajā pašā laikā viņš ir pienākums glabāt uzskaiti par katra klienta finanses un sniegt ziņojumus. Par līdzekļiem, kas ir par īpašiem brokeru kontos, nevar ierobežot uz saistībām komerciālo starpnieku. Tas arī nav tiesību iestāties par savām finansēm, izņemot gadījumus, kad ir nodrošināta kompensāciju vai kredītu. Šis noteikums ir jauns dokumentā. Šie grozījumi likumā "Par Vērtspapīru tirgus", tika veikti noteikti normatīvajā aktā numuru 281.

papildus

Brokeris, kas darbojas kā tīrvērtes dalībnieks, rīkojumu klients ir atvērt speciālu atsevišķu brokeru kontu ieviešanas vai izpildes attiecīgos pienākumus. Tirdzniecības starpnieks var izmantot naudu savās interesēs, ja tas paredzēts līgumā par pakalpojumu. Tādā gadījumā brokeris ir pienākums nodrošināt atbilstību saviem rīkojumiem klientam rēķina šo līdzekļu vai to atmaksu. Klientu naudu, nodrošina Brokeri ar tiesībām uz to izmantošanu, būtu jāieskaita brokeru kontiem jāuzskaita atsevišķi no citu ieguldītāju.

izplatītāja darbība

Tās funkcijas ir arī noteikts normatīvajā aktā "Par Vērtspapīru tirgus." Likums nosaka, ka uz darījumiem pirkšanu un pārdošanu finanšu instrumentu sava rēķina un savā vārdā minētie izmantojot publisku paziņojumu par iepirkuma cenu / pārdošanas ar pienākumu dīleris darbības parakstīt attiecīgus līgumus fiksētām cenām. Šāda darbība var būt tikai juridiska persona, kas darbojas kā komercuzņēmuma. Tirgotājs var būt arī sabiedrība, ja atbilstošas iespējas identificēti likumdošanā.

nianses

Papildus izmaksas no dīlera ir tiesības deklarēt citus būtiskus noteikumus darījumiem. Piemēram, tas var būt minimālais un maksimālais skaits turēti pirkšanas / pārdošanas, laika posmu, kurā akts noteiks cenu finanšu instrumentiem. Nepastāvot deklarācijas uzskaitīti citiem nosacījumiem no izplatītāja ir noslēgt līgumu saskaņā ar klientu pieprasījumu. Ja starpnieks izvairās izpildīt šo prasību, tas ir iesūdzēt tiesā par piespiedu izpildes pienākumu vai kompensāciju par zaudējumiem.

Forex Dīleri

Likums "Par Vērtspapīru tirgus" (2015), izveido sarakstu ar līgumu, secinājums, kas tiks atzīts par darbību šīm vienībām. Tas ietver līgumus:

1. Ir atvasinājums no finanšu instrumentu veidiem, pušu saistības, kuras ir atkarīgas no valsts attiecīgo valūtu vai valūtu pāriem, un saskaņā ar to parakstīšanas, kas kalpo, lai nodrošinātu priekšmetu, kas nav IP spējas uzņemties saistības, kuru apjoms ir lielāks nodrošinājums šiem pilsoņiem piešķirta.
2. Par kuru priekšmets kalpo ārvalstu valūtu, termiņu īstenošanas nosacījumus, saskaņā ar kuriem pašiem. Tādējādi obligee vienā no līgumiem, darbojas kā parādnieka cits līdzīgu nolīgumu. Nosacījums noslēgt šādu līgumu ir sniegt fiziskās personas (ne individuāls uzņēmējs), iespēju uzņemties atbildību, ka vērtība ir lielāka nekā ķīlas nodota forex izplatītāja.

Saskaņā ar Federālā likuma "Par vērtspapīru tirgū" minētie darījumi var veikt tikai attiecībā uz valūtu, kurā ir burtciparu kodi. Tos, kas izveidota ar izpildvaras institūcijas, kas īsteno funkciju nodrošināt sabiedrisko pakalpojumu jomā mērījumu nodrošināšanas sistēmā un tehniskajiem noteikumiem.

Administrēšana finanšu instrumentu

Šīs aktivitātes realizācija nav nepieciešama licence, ja tas ir saistīts tikai un vienīgi ar īstenošanu atbildīgās personas tiesības Vērtspapīru. Tas ietver finanšu instrumentu aktīvu pārvaldīšanas, nauda paredzēta komisijas saistīto darījumu vai līgumu slēgšanu.

pilnvaras

Federālais likums № 39 "Par vērtspapīru tirgus" prasa, lai tirgus dalībniekiem, kas nodarbojas ar aktīvu pārvaldību, lai norādītu savu statusu. Ja interešu konflikts ir izraisījusi klientu zaudējumus, atbildīgā persona ir pienākums atlīdzināt tos savām vajadzībām, ko noteicis Civilkodeksa veidā. Federālais likums "Par vērtspapīru tirgus" nosaka sarakstu kontroles iestādēm. Jo īpaši, teica pusei ir tiesības iegādāties finanšu instrumentus, un slēgt līgumus, kas ir paredzēti, lai kvalificētiem ieguldītājiem tikai tad, ja klients nav.

atbildība vadītājs

Likums "Par Vērtspapīru tirgus" nodrošina vairākas sekām atbildīgajai pretendenta gadījumā noteikumu pārkāpšanu noteikumiem. Tie ir šādi:

1. Par pienākumu kontrolē Centrālās bankas pieprasījuma vai klienta īstenot finanšu instrumentus un izbeigt attiecīgos līgumus.
2. Kompensācija par ieguldītājam, atbalstīja pārdošanas un izbeigšanas vienošanās.
3. Procentu maksājums par summu, ar kuru ir noslēgti līgumi vai izdarītiem darījumiem. Vērtība procentiem nosaka noteikumus art. 395 Civilkodeksa. Kad pozitīvo starpību starp summu, kas saņemta no finanšu instrumentiem, izbeigšanu vai vienošanās izpildes pārdošanas, kā arī izmaksā saistībā ar iegādi un pārdošanu, noslēgšanu, līguma izbeigšanu līguma izpildes summa, procenti jāmaksā apmērā neattiecas uz šo atšķirību.

Prasības pieteikums par piemērošanas iepriekš minētajiem efektiem var veikt 1 gada laikā no dienas, kad saņemts ziņojums, ko klients, norādot pārkāpumus.

Tiesības un ierobežojumi

Saskaņā ar Federālo likumu "Par Vērtspapīru tirgus", vadītājs jāreģistrē finanšu instrumentu, kas darbojas kā kontroles objektiem, par katru līgumu. Pēc saviem ieskatiem, dalībnieks apzinās visas juridiskās iespējas, kas ietvertas akcijām. Līgumā par aktīvu pārvaldīšanā var iestatīt ierobežo tiesības balsot. Ja tā nav, personai ir pienākumi, kas saistīti ar īpašumtiesībām uz finanšu instrumentiem, kas darbojas kā objekta attiecīgā darījuma. Ja vadības rīcībā nav tiesības balsot, likums "Par Vērtspapīru tirgus" (39-FZ) nosaka viņam pienākumu sniegt informāciju par dibinātāja. Tas ir nepieciešams, lai veidošanās saraksta vienības, kurām ir iespēja piedalīties kopsapulcē akcionāriem / dalībniekiem.

Turklāt, pēc kontroles dibinātāja pienākums ir sniegt norādījumus, lai īstenotu dibinātāja balsstiesībām. Atbildīgā persona var vērsties tiesā ar prasībām, kas radušās, īstenojot savu darbību, ieskaitot tos, kas ir subjekti akcionāru vai citu finanšu instrumentu īpašniekiem. Izmaksas, kas saistītas ar atlīdzību par strīda, par ko samaksājis objekta pārvaldīšanā.

aizbildnis

Kā viņa federālā likuma "Par Vērtspapīru tirgus", atzīst pakalpojumu sniegšanu uzglabāšanai sertifikātu vai pārejas un grāmatvedības noteikumi par finanšu instrumentiem. Depozitārijs kas veic aprēķinus, pamatojoties uz darījumiem, kas noslēgti līgumi ar organizatoru tirdzniecības vai klīringa uzņēmumu, ko sauc par norēķinu. Persona, kas izmanto minētos pakalpojumus, ko sauc noguldītāju. Starp pusēm ir depozitārijs līgums. RF Likums "Par vērtspapīru tirgū" nosaka virkni prasību uz līgumu. Pirmkārt, tam ir jābūt iesniegtam rakstveidā. Depozitārs apstiprina nosacījumus, saskaņā ar kuriem tā darbojas, un kas darbojas kā neatņemamu daļu no līguma.

Darbības, kas saistītas ar uzturēšanu reģistrā

Kā viņa atzina, vākšanu, apstrādi, fiksāciju, uzglabāšanu un nodrošināšanu likumā noteiktajā informāciju par finanšu instrumentu īpašniekiem gadījumos. Šī darbība ir ekskluzīvas tiesības realizēt juridiska persona. Uzņēmums veic reģistru vārdus viņa īpašnieka. Tie var darboties kā profesionālu dalībnieku darījumu vērtspapīru tirgū. Šajā gadījumā, tā ir licencēta veikt attiecīgās darbības. Likumā, turētāja aktiem un citiem profesionāliem dalībniekiem gadījumos. Ierakstīšanas funkciju nevar veikt darījumus ar finanšu instrumentiem, emitenta reģistrā īpašnieku, kuru viņš vada. Informācijas bāze īpašniekiem ir uz personām ierakstu sistēmu, personīgie konti tiek atvērti. Tā ir veidota konkrētā laikā. Reģistrā ir arī ierakstus vērtspapīriem, kas reģistrēti šajos kontos, par apgrūtinājumiem un citiem datiem, kuru saraksts ir reģistrētas likumdošanā. Turētājs darbojas saskaņā ar noteikumiem par Centrālās bankas aktiem, ko tās pieņēmušas noteikumiem. jaunākajiem prasībām, ko centrālās bankas.

MK noteikumi

funkcionējoša tirgus kontrolē valsts. Regula ir veikta:

1. Izveide obligātās prasības, lai īstenotu darbības profesionālajiem dalībniekiem un tās standartiem.
2. Reģistrācija kapitāla vērtspapīros un prospektu, kontrole un atbilstības emitentu saistības un nosacījumus, kas izklāstīti tajos.
3. Licencēšana tirgus dalībnieku darbībās.
4. Veidošanās sistēmas aizsardzības interešu īpašnieku un atbilstība tiem uzraudzību emitentu un citiem priekšmetiem.
5. Aizliegums vai ierobežojums darbībām personu, kas veikta bez licences.

specifiskums atļaujas

Licencēšana darbojas divos veidos. Tēmas var saņemt atļauju reģistrēt vai darboties kā profesionāls solītājam. Licences izsniedz, pamatojoties uz pieteikumu. Piešķirot atļauju profesionālās dalībniekam veikt starpniecības darbības, lūguma iesniedzējam, ir tikai atļauts noslēgt līgumus, kas darbojas kā atvasinātos finanšu instrumentus, galvenā vērtība, kas ir ražošanas. Licencēšanas prasības un nosacījumi var atšķirties atkarībā no darbībām un darījumiem, kas veikti šajā procesā.

Apturēšana un anulēšana atļauju

Šīs darbības ir daļa no pilnvaras centrālās bankas. Piemēroti pamati anulēšanu var kalpot licences:

1. Paziņojums par profesionālās pretendentiem rakstiski.
2. Atkārtota visu gadu, nespēja izpildīt Centrālās bankas noteikumiem.
3. Par tēmu, kam ir licence, uz adresi, kas norādīta Vienota trūkums.
4. Atkārtota visā gadā pārkāpšana sniegšanas termiņus par vairāk nekā 15 dienām (darba). Termiņi ar Federālo likumu un noteikumu, kas pieņemti saskaņā ar to.
5. Atkārtoti pārkāpumi gadu laikā prasības sniegšanas materiāliem un informāciju, kuru saraksts ir noteikti tiesību dokumentos.
6. Izbeigšana pašreizējā vadības darbā profesionālu dalībnieku. Jo īpaši, tas ir par pieņemšanas lēmumu par pirmstermiņa izbeigšanu vai pārtraukšanu pilnvaras izpildvaras (indivīda) ķermeni bez iecelšanu jaunu, pagaidu vai nav priekšmeta īstenošanas administratīvo funkciju, vairāk nekā vienu mēnesi bez novietojot tos uz citu tēmu, atbilstošu komplektu ieņemt vadošu amatu prasībām .
7. Atkārtota pārkāpuma gada laikā profesionāls dalībnieks likumdošanas noteikumi par izpildes procesā vai vērtspapīriem.
8. Citus likumos un noteikumos apstākļi.

Uzņemot Centrālo banku lēmumu par atļaujas anulēšanu, lai veiktu profesionālo darbību organizēšanu, ir pienākums izbeigt savas saistības termiņā, kas norādīts rīcībā Centrālās bankas. Turklāt, šis periods nedrīkst būt vairāk kā 1 gadu. Saistības, kas izriet no noguldījumu līgumi, būtu jāpārtrauc, lai izpildītu noteiktās ar noteikumiem Centrālās bankas nosacījumiem.